Joint Commission / ECB raporu: KOBİ'ler için Finansmana Erişim ve bulma müşterilerin en acil sorunlar

Finansmana erişim küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ) için iş kurma, kalkınma ve büyüme için önemli bir belirleyicisidir ve çok farklı ihtiyaçları vardır ve büyük işletmeler ile karşılaştırıldığında finansmanına yönelik olarak farklı sorunlarla karşı karşıya. İkincisi, küçük işletmelerin büyük çoğunluğu için erişilebilir değildir öz sermaye piyasalarına, hazır erişimi vardır. küçük firmalar yatırım öz sermaye eksikliği gibi banka kredileri ve finansal ürünlerin diğer türleri gibi diğer kaynaklardan bu işletmelerin daha güvenen yapar.

Mevcut ekonomik ortamda, bu sektörün özellikle güvenen hangi finansman sağlamak için bankaların yeteneğinin azalması ve istekli kaynaklanan önemli ölçüde sıkılır kredi arz koşulları göz önüne alındığında, özellikle odak haline KOBİ ihtiyaçlarına getirdi.

EC ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) 2008'da KOBİ Finansmanına Erişim Anketi (SAFE) kurmaya karar verdi. 37 Avrupa Birliği (AB) ve 28 avro bölgesi ülkelerini de içeren 17 ülkelerinde yapılan anket Haziran-Temmuz ayında 2009, Ağustos-Ekim 2011 ve en son Ağustos-Ekim 2013'da gerçekleştirildi.

ayrıntılı olarak, anket KOBİ'ler 'inceler:

• Mali durum, büyüme (geçmiş ve gelecek), yenilikçi faaliyetler ve dış finansman ihtiyacı.
• İç fon ve dış finans kaynakları kullanımı.
• Deneyimler dış finansman farklı türleri için başvururken.
• Belirli kredi alarak arkasında krediler, boyut ve nedenleri kullanın.
• ölçüde ilgili Görüntüleme hangi finansman farklı türleri kendilerine sunulan oldukları.
• Bankalar ve diğer finansman kaynakları ile gelecek finansmanı ile ilgili beklentiler.

Bu not, seçilen bazı önemli sonucun bir özetini verir. Tam rapor da mevcuttur (metnin sonundaki bağlantıya bakınız).

1. Finansmana Erişimi - üye devletler farklılıklar

zorluk algılanan KOBİ'ler Kıbrıs'ta KOBİ'lerin, Yunanistan'da 40% İspanya ve Hırvatistan 32% Slovenya 23%, İrlanda, İtalya ve Avusturya'da veya 22 sadece 20% Hollanda'da 7% içinde 8% farklı finansmana erişmek için Almanya'da ve% Polonya'da 9%.

reklâm

Kıbrıs'ta, 2013 (40%) KOBİ yöneticileri 2009 ve 2011 (14 her ikisi de%) rapor ne göre önemli bir artış oldu. Yunanistan iki yıl arasında istatistiksel olarak anlamlı fark 32 seviyesinde (2011%) oldukça benzer kaldı en acil sorun olarak finans (30%) erişimi raporlama KOBİ yöneticilerinin, ikinci en yüksek yüzdeye sahip.

Kıbrıs (40%), Yunanistan (32%) ve Hırvatistan (23%) sekiz olası sorunları önceden verilen listede arasında en acil sorun olarak finansmana erişimin bildirdi üç ülke vardı. İspanya İspanya, finans (23%) erişim içinde finansmana erişim, raporlama KOBİ'lerin en yüksek yüzdesi bakımından AB geri kalanına oranla üçüncü sırada müşterilere (27%) bulduktan sonra ikinci sırada yer iken.

2. Şirketlerin en acil sorun: bulma müşteriler

2013 (22%) finansmana erişim izledi karşılaştırıldığında 2011 (24%) olarak sıklığında hafif bir düşüş olmamasına rağmen bulma müşteriler, AB genelinde KOBİ'ler tarafından en sık atıf sorun olarak kalmıştır. kalifiye personel veya deneyimli yöneticileri kullanılabilirliği üç sırada ve 2011 göre sabit kalmıştır. Yönetmelik en acil sorunlardan (14%) listesinde dördüncü sırada ve 2011 (5%) kıyasla önemli bir artış göstermiştir.

Tablo: bildirilen en acil sorunlar KOBİ'lerin

3. Dış veya iç: finansman farklı kaynaklardan kullanımı

KOBİ ve 54% 2011 (56%) göre sadece, biraz daha düşük dış finansman baktı. (22%) sadece bir kaç yalnızca iç fon kaynaklarını kullanmış ise KOBİ'lerin bir başka 4% fon iç ve dış kaynaklar kullandı. 20 görüldüğü gibi beş (2011%) biri, son altı ay içinde aynı seviyede finansman herhangi bir kaynak kullanılabilir değil.

Finansman yapısı: İç fonlar ve dış finansman kullanımı

İç fonların dayanarak en üst düzeyde sadece (yani 8% +, iki AB ortalaması) Avusturya, Macaristan ve Slovakya'da idi. finansman herhangi bir biçimde kullanımının Kaçınma (36% -42% 20% yani neredeyse iki katı AB ortalaması) Romanya, Letonya ve Portekiz'de KOBİ'ler arasında özellikle yüksek oldu. Kaçınma ayrıca Karadağ ve Arnavutluk AB dışındaki yüksek oldu.

finansman herhangi bir kullanım kaçınma 28-1 çalışanı ile büyük KOBİ'ler arasında sadece 9 kıyasla% 11-50 çalışanları ile olanlar arasında% 249 yükselen, en küçük AB KOBİ'ler arasında en yüksek oldu. o 5 + çalışanların (10%) olanlara göre küçük KOBİ'ler arasında biraz daha yüksek (3%) olmasına rağmen, iç finansman, fark çok makyaj yoktu.

Benzer bir örüntü da euro 2 milyon veya daha az büyük kıyasla finansman (23%) olmadan yönetmek için en olası olma KOBİ'lerle ciro tarafından görüldü (€ 'dan fazla 11 milyon ciro ile olanların 50% -).

Endüstriyel KOBİ'ler, son altı ay (14%) ve servis sağlayıcılar (22%) büyük olasılıkla üzerinde finansman herhangi bir form olmadan başarmış az olasılığı vardı.

4. Banka muhabir, leasing, ticari kredi ve banka kredileri: Finansman Kaynakları

İç fonlar önceki altı ay içinde AB KOBİ'lerinin 26 göre% finansman kaynakları (veya tek) biri olarak kullanılmıştır. Bu sadece biraz 2011 seviyeleri (AB 24 için 27%) üzerindedir.

finansman birçok diğer kaynaklar yaygın (2011% of 39 seviyesine karşılaştırılabilir 2011%) özellikle, banka muhabir olarak, 40 gibi kullanılmaya devam ediyor. Kapat arkasında kiralama edildi / 35% of 2011 seviyesine çok yakın (36% 32 seviyeleri aynı), ticari kredi (çok 2011% of 32 seviyesine yakın 2011%) alım / faktoring ve banka kredileri (30% kiralama ).

Yaklaşık yediden biri (15) KOBİ, ilgili şirketler, hissedarlar, aileler veya arkadaşlardan gelen diğer kredileri kullandı. Sekiz'de bir (13%) hibe veya sübvansiyonlu banka kredisi kullandı. 5% özkaynakları kullanmış ve bir kısmı sübvansiyonlu krediler (2%) ve ihraç edilmiş borçlanma senetleri (2%) kullanmıştır.

diğer finansman kaynaklarının kullanımının Düzeyleri muhafaza, (2011 içinde 30% kadar 2011 içinde% 32 için) banka kredilerinin düzeyinde sadece küçük bir artış ile kazanç (2013 gelen de yukarı 2%) ve diğer 2011 seviyelere benzerdi krediler (2 gelen 2011% kadar). özkaynak kullanımı aşağı 2% 2011 gelen, biraz daha düşük oldu.

Tablo: son altı ay içinde iç ve dış finansman Şirketlerin kullanımı

5. Harici kaynaklar - üye devletler arasındaki farklar

AB KOBİ'lerin toplam 75% son altı ay içinde borç finansmanı en az bir formu kullanılmıştır. Bu 2011 görüldüğü gibi aynı düzeydedir. 2011 yükselen, orada AB ortalaması ile uyumlu hale getiren, 57 içinde% 74 için 2013 den% Yunanistan'da 76 beri borç finansmanı belirgin bir artış olmuştur ve aynı zamanda İtalya'da olan% için 82% .Levels biraz düştü bazı ülkelerde ama büyük düşmelerin (% 85 için 62 den%) Letonya'da ardından (78% sadece 55% kadar) ve Romanya (% 71 için 53 den%) Estonya'da görüldü.

Tablo: Son altı ay içinde borç finansmanı kullanmış olduğu şirketler

AB ülkeleri, İrlanda KOBİ'ler son altı ay (85%) borç finansmanı kullanmış büyük olasılıkla kalır. Borç finansmanı, (şimdi İrlanda'da seviyeleri eşleşen 85%) ayrıca İtalya (82%), Malta (81%) ve Finlandiya (81%) İngiltere'de nispeten yaygın idi. O az her üç ülkede 59 beri kullanılan seviyelerinde büyük bir düşüşten sonra Macaristan (55%), Romanya (53%) ve Letonya'da (2011%) kullanılmıştır.

Borç finansmanı küçük KOBİ'ler arasında görece daha az yaygın olduğu düşük ciro (Euro olanların 67 ile% ve bu (en azından 1 çalışanı vardı 9% ya da daha karşılaştırıldığında 80-10 çalışanı olanların 72%) 2 milyon daha az büyük top kaybı ile tüm KOBİ) için 84 oran%. Aynı zamanda yeni (onlar az iki yaşından 60% if) KOBİ'ler ve (kadın sahipleri için bir erkek sahibi ve 69% için 63%) tek sahibi olanlar arasında daha az yaygındır.

6. Son altı ay içinde sermaye finansmanı kullanmış olduğu şirketler

AB KOBİ'lerinin sadece 5% son altı ay içinde sermaye finansmanı kullanmıştı. AB'de (9 + çalışanların olanların 250%) büyük işletmeler arasında neredeyse iki kat daha sık oldu.

Sermaye finansmanı kadar uzakta en yaygın Litvanya (45%) KOBİ'lerin arasındaydı ve hatta 2011 düzeyleri (38%) beri artmıştı. Peki bu seviyede arkasında ama açıkça ortalama seviyeleri Letonya (16%), İsveç (12%) ve Finlandiya'da (10%) görüldü yukarıda. Çok az Macaristan, Estonya, Hırvatistan ve Portekiz'de (tüm 1% veya daha az) olsa kullanılmıştır. Düzeyleri (2011 den% 46 içinde% 9 için) ve İsveç (% 31 için 12 den%) Litvanya (yukarı) ve Danimarka'da ciddi bir düşüşe dışında AB ülkelerinin çoğunda 2013 bu yana çok az değişti.

Şirket özellikleri - sermaye finansmanı

Sermaye finansmanı yüksek gelir düzeyleri (€ 'dan fazla 4 milyon KOBİ'ler için 1 ile% ve bu (9-7.5 çalışanları ile olanlar arasında% 50 sadece 249-11 çalışanları olanlarda 50% yükselen) büyük KOBİ'ler arasında daha muhtemel olduğunu ). Aynı zamanda ticaret sektörü (10%) en az 9 yıl (15%) ve KOBİ'ler için kurulmuştur KOBİ'ler arasında daha olasıdır. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde kısmen risk sermayesi ve iş melekleri (21%) ait KOBİ'ler arasında en sık oldu.

Olayın Arka Planı

Bu anket, Avrupa Merkez Bankası işbirliği içinde, Avrupa Komisyonu İşletme ve Sanayi Genel Müdürlüğü tarafından talep edilmiştir.

Daha fazla bilgi

2013 Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelere (SAFE) Maliye Erişim Raporu.

AB Erişim internet portalı Finansmana

VP Tajani ile röportaj: "COSME küçük işletmelerin krediye erişimini teşvik etmek"

Ekim ayında Avrupa Konseyi tarafından onaylanan COM-AYB KOBİ girişimi

uzun vadeli finansman Yeşil kağıt

Bu makaleyi paylaş: