Devlet yardımı: Komisyon Yunan bankası Eurobank için yeniden yapılandırma yardımı onayladı

Avrupa Komisyonu, Eurobank Grubu'nun yeniden yapılandırma planının AB devlet yardımı kurallarına uygun olduğunu tespit etti. Plan, bankanın rekabeti gereksiz yere bozmadan uzun vadede yaşayabilir hale gelmesini sağlayacaktır. Yunanistan, hem Eurobank'ın faaliyetlerinin yeniden yapılandırılmasını hem de grubun kredi politikasını kapsayan kapsamlı bir dizi önlem almayı taahhüt etmiştir.

Plan temelinde Komisyon, Yunanistan tarafından Eurobank Ergasias SA'ya 2012 ve 2013 yıllarında Yunanistan Finansal İstikrar Fonu (HFSF) tarafından yeniden sermayelendirmeler ve HFSF'nin devam eden yeniden sermayelendirme. Komisyon, Eurobank'ın Eurobank ile entegrasyonu, rekabeti gereksiz yere bozmadan grubun yaşayabilirliğini güçlendirecek Nea Proton Bank ve New Hellenic Postbank'ı satın almasını da onayladı.

Komisyonun rekabet politikasından sorumlu Başkan Yardımcısı Joaquín Almunia şunları söyledi: “Eurobank'ın yeniden yapılandırılması, Yunan bankacılık sektörü için önemli bir adımdır. Bugün onaylanan yeniden yapılanma planı, bankanın yaşayabilirliğini güçlendiriyor ve gerçek ekonomiye kredi sağlayarak Yunanistan'daki toparlanmayı destekleyecek kadar güçlü olmasını sağlıyor. "

Eurobank'ın yeniden yapılandırma planı

2008'den beri Yunanistan ve HFSF, Eurobank Ergasias SA'ya tekrar tekrar sermaye ve likidite desteği verdi Komisyon, tedbirin kriz sırasında bankalara yönelik devlet yardımına ilişkin AB kurallarına uygun olup olmadığını değerlendirmek için Temmuz 2012'de derinlemesine bir araştırma başlattı (bkz. IP / 12 / 860).

Eurobank'ın yeniden yapılandırma planı 2018'e kadar devam edecek. Esas olarak, Yunanistan'daki temel bankacılık faaliyetlerine daha derin bir yeniden odaklanmayı ve bu operasyonların güçlü karlılığa geri dönmesini hedefliyor:

• Eurobank, Yunan şube ağını rasyonelleştirmeye başladı ve Türkiye ve Polonya'daki iştiraklerini elden çıkardı. 2012'den bu yana sermaye yaratmak için sermaye benzeri borcunu önemli bir indirimle dönüştürdü ve geri satın aldı. 2008 yılından bu yana nakit temettü ödenmemiştir ve HFSF'nin yeniden sermayelendirilmesinin ardından tarihi hissedarların sahipliği% 2'nin altına düşmüştür. Banka, uluslararası operasyonlarını yeniden yapılandırmaya ve kaldırmaya, Yunanistan'daki temel olmayan faaliyetleri elden çıkarmaya ve özellikle maliyetlerini daha da düşürerek operasyonel verimliliğini ve net faiz marjını iyileştirmeye devam edecek.
• Yunanistan ayrıca Eurobank'ın bir kurumsal yönetim çerçevesi ve özellikle hissedarları ve yöneticileriyle yapılan işlemlerle ilgili olarak sağlam ticari uygulamalara dayalı ihtiyatlı bir kredi politikası uygulayacağını taahhüt etti.

Bu taahhütler bir mütevelli tarafından izlenecektir.

reklâm

Komisyon ayrıca, HFSF'nin geri durdurduğu Eurobank'ın mevcut sermaye artırımı için, yeni hisselerin taahhüt fiyatının bankanın gerçeğe uygun değerinin iki bağımsız değerlendirmesine dayanarak belirlendiğini olumlu bir şekilde not eder. Bu, 90'ün yeniden sermayelendirilmesinden bu yana Eurobank'ın% 2013'ından fazlasına sahip olan HFSF'nin aşırı seyreltilmesini önleyecektir. Dahası, HFSF'nin devam eden yeniden sermayelendirme bağlamında büyük miktarda sermaye enjekte etmesi gerekiyorsa, Yunanistan bankanın uluslararası faaliyetlerini daha fazla kaldırmayı taahhüt etmiştir. Bu, Komisyonun sermaye artırımı kapanmadan önce bir karar almasını sağladı.

Komisyon değerlendirmesinde, Eurobank'ın zorluklarının esasen aşırı risk almaktan değil, egemen krizden ve 2008'de başlayan istisnai olarak uzun süreli ve derin durgunluktan kaynaklandığı gerçeğini dikkate almıştır. Komisyon, bu nedenle, Özellikle Komisyon'un bankanın yeniden yapılanma dönemi boyunca bilançosunu kaldırmadığını kabul ettiği iç piyasada, Komisyon tarafından zaten onaylanmış diğer yeniden yapılandırma vakalarından daha küçük küçültme.

Ancak, Yunanistan'daki uluslararası operasyonların ve temel olmayan faaliyetlerin küçültülmesi, hissedarların ve tali alacaklıların katkısı veya Yunanistan'daki ticari operasyonların yeniden yapılandırılması gibi uygulanacak geniş kapsamlı yeniden yapılanma ve yönetişim önlemleri, sınırlandırmak için yeterli önlemleri sağlar. Devlet yardımlarının yarattığı rekabet çarpıklıkları ve bankanın ve sahiplerinin bankanın yeniden yapılanma ve yeniden sermayelendirme maliyetine yeterince katkıda bulunmasını sağlar.

Komisyon bu nedenle tüm sermaye ve likidite destek tedbirlerini onayladı.

Nea Proton Bank ve New Hellenic Postbank'ın Eurobank tarafından satın alınması

Temmuz 2012'de (bkz. IP / 12 / 854) ve Mayıs 2013'te Komisyon, sırasıyla Proton Bank ve Hellenic Postbank'ın faaliyetlerini barındıran köprü bankalar olan Nea Proton Bank ve yeni Hellenic Postbank'a verilen önemli devlet yardımları hakkında derinlemesine soruşturmalar başlatmıştır. Temmuz 2013'te iki banka satışa sunuldu. Her ikisi için de tercih edilen teklif veren Eurobank seçildi.

AB devlet yardımı kuralları ve özellikle Yeniden Yapılandırma Bildirimi kapsamında (bkz. IP / 09 / 1180), devlet yardımı alan bankaların, devlet yardımı olmadan faaliyet gösteren yatırımcıların dışlanmasını önlemek ve yardımın kesinlikle yeniden yapılanma maliyetiyle sınırlı olmasını sağlamak için yeniden yapılandırma döneminde varlık satın almalarına izin verilmez.

Ancak bu durumda, açık, şeffaf ve ayrım gözetmeyen satış süreçlerinde yardımsız yatırımcı iki köprü banka için geçerli teklif vermemiştir. Eurobank ayrıca iki banka ile olan sinerjiden ve geniş mevduat tabanından da yararlanmakta, bu da Eurobank'ın uygulanabilirliğini güçlendirmekte ve hem Eurobank hem de satın alınan kuruluşların yeniden yapılandırma maliyetlerini düşürmektedir. Ayrıca, devralınan kuruluşlar yeterince aktifleştirildiği için işlemler gelecekte Eurobank için herhangi bir ek devlet yardımını tetiklemeyecektir. Son olarak, iki köprü bankasının hiçbiri bağımsız bir temelde uygulanabilir değildi, dolayısıyla finansal istikrarı yeniden sağlamak için uygun bir gruba satışları gerekliydi. Bu nedenle her iki banka da piyasadan özerk rakipler olarak çıkacak. Bu istisnai durumlarda Komisyon, satın almaları Eurobank'ın yeniden yapılandırılmasına engel teşkil etmedi. Komisyon, Eurobank'ın yeniden yapılandırma planı temelinde Nea Proton Bank ve yeni Hellenic Postbank tarafından alınan yardımı da onayladı.

Olayın Arka Planı

Eurobank, net krediler ve mevduatlar açısından dördüncü büyük banka olduğu Yunanistan'a odaklanarak genel olarak Doğu ve Güneydoğu Avrupa'da evrensel bankacılık hizmetleri sunmaktadır. Devlet garantileri ve Devlet tarafından 2009 ve 2012'te HFSF tarafından verilen sermaye desteği dahil olmak üzere önemli devlet yardımlarından yararlanmıştır. Özellikle Yunanistan 2013'da 2009 milyon € imtiyazlı hisseye abone olmuştur ve HFSF 950'den beri Eurobank'a 2012 milyar € sermaye.

Eurobank'ın stres testleri çerçevesinde Yunanistan Bankası tarafından belirlenen sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için 2.864 milyar € ek sermayeye ihtiyacı var. HFSF, Yunan yasalarına göre, özel yatırımcılardan yetersiz talep gelmesi durumunda Eurobank'ın kalan hisselerini satın almak zorunda olduğu için sermaye artışını geri durduruyor. Komisyon, Temmuz 2013'te kabul edilen devlet yardımı kuralları uyarınca, HFSF'nin müdahalesinin ancak mevcut sermaye benzeri sermaye araçlarının önceden hisseye dönüştürülmesinin yeterli sermaye sağlamaması durumunda tetiklenmesini memnuniyetle karşılar (bkz. IP / 13 / 672).

Komisyon, kriz sırasında bankaların yeniden yapılandırılmasına yönelik devlet yardımı kuralları kapsamında Eurobank'a verilen önlemleri değerlendirdi (bkz. IP / 13 / 672 ve MEMO / 13 / 886). Bu kurallar, bankaların uzun vadeli yaşayabilirliğini yeniden sağlamayı, bu sonuca ulaşmak için vergi mükelleflerinin parasını boşa harcamadan yardımın gerekli asgari düzeyde sınırlandırılmasını ve yardım sağlayan sübvansiyonların getirdiği rekabet bozulmalarını sınırlamayı amaçlamaktadır. bankalar böyle bir devlet yardımı almayan rakiplerine göre avantajlıdır.

Bu kararın gizli olmayan sürüm vaka numarası altında sunulacaktır SA.34825 içinde Devlet Yardımları Kayıt üzerinde rekabet herhangi bir gizlilik sorunları bir kez web sitesi çözüme kavuşturuldu. Internet ve Resmi Gazetede devlet yardımı kararlarının Yeni yayınlar listelenmiştir Devlet Yardımları Haftalık e-Haberler.

Bu makaleyi paylaş: