Rusya borç ödemede temerrüde yaklaşıyor, tahvil sahipleri için ruble ayırıyor

Pazartesi günü ABD, Rusya'nın ABD Bankalarındaki donmuş rezervlerinden egemen borç sahiplerine 600 milyon dolardan fazla ödeme yapmasını durdurdu. Moskova, temerrüde düşmekle dolar rezervlerini boşaltmak arasında seçim yapmak zorunda kaldı. 

Rusya, 1917 Bolşevik Devrimi'nin ardından vadesi gelen ödemelerden döndüğünden beri dış borcunu ödemedi. Ancak, tahvilleri diplomatik krizde bir sorun olarak yeniden birleştirildi.

Kremlin'e göre, borçlarını ödemeye devam edecek.

Rusya borçlarını ödemek için gerekli tüm kaynaklara sahip... Kremlin'in sözcüsü Dmitry Peskov, Rusya'nın bu ablukanın devam etmesi halinde borçlarını ödemek için gerekli tüm kaynaklara sahip olduğunu söyledi.

reklâm

Moskova, nominal değeri yaklaşık 15 milyar dolar olan uluslararası tahvillerinin yaklaşık 40'i için döviz kupon ödemesi yapmayı başardı. Bu işlemler ABD tarafından durduruldu. 

Yaptırımlar Rusya'nın 640 milyar dolarlık döviz ve altın rezervlerinin yaklaşık yarısını dondurmuş olsa da, Rusya hala ham ve gaz ihracatından milyarlarca kazanıyor. 

Rusya maliye bakanlığı Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Eurobond sahiplerine 2022 ve 2042'de vadesi dolacak dolar cinsinden dolar cinsinden ruble ödeyeceğini duyurdu. Bunun nedeni, yabancı bir bankanın devlet borcu sahiplerine 649 Milyon Dolar ödemeyi reddetmesiydi.

Maliye bakanlığına göre, adını vermediği yabancı banka, Rusya'nın iki bono için kupon bonoları ödeme talebini reddetti. Ayrıca 2022'de ödenmesi gereken Eurobond'un ödenmesini de reddetti.

Ukrayna'daki "özel askeri operasyonlara" yanıt olarak uygulanan kapsamlı yaptırımların, rezervlerinin neredeyse yarısını dondurması ve küresel ödeme ağlarına erişimi kısıtlamasının ardından, Rusya'nın borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneği şu anda odak noktasında.

Başkan Joe Biden'ın dediği "büyük savaş suçlarına" yanıt olarak ABD, Çarşamba günü Rus seçkinlerini ve bankalarını yeni bir yuvarlak yaptırımla hedef aldı. 

Bir kaynağa göre, JP Morgan'ın ABD Hazinesi tarafından muhabir banka olarak Rus devlet tahvili ödemelerini işlemesi durduruldu. İki ödeme Pazartesi günü yapılacaktı. 

JP Morgan (JPM.K.) Yorum yapmayı reddetti.

Maliye bakanlığına göre, Rusya, 2022 veya 2042 Eurobond'larının yabancı sahiplerinin, forex hesaplarına eriştiklerinde ruble ödemelerini dövize çevirmelerine izin verebilir.

Bakanlık, o zamana kadar, dost olmayan ülkelerden tahvil sahiplerine yapılan Eurobond ödemelerinin Rublesi karşılığının Rusya'nın Ulusal Uzlaştırma Deposunda özel 'C" tipi hesaplarda tutulacağını söyledi.

Bu bonolar 2012 yılında ihraç edilmiştir. ABD Doları olarak ödenecektir. Bu, daha sonra satılan diğer tahvillerden farklıdır.

Rusya'nın doları ödemek için 30 günlük bir ödemesiz süresi var. Ancak, nakit bu süre içinde tahvil sahibinin hesabında görünmezse, temerrüt olarak kabul edilecektir. Küresel derecelendirme kuruluşları, Rusya'nın temerrüde düşmesine izin verildiğini belirtti.

Moskova, savaştan sonra para birimini korumak için sıkı sermaye kontrolleri uyguladı. Bu, finansal yaptırımlarla birlikte, yabancı yatırımcıların herhangi bir ödemeyi geri göndermemelerini imkansız hale getiriyor.

Çarşamba günü, varsayılan uyarılar bir kez daha parlak bir şekilde yanıp söndü.

IHS Markit'e göre, bir yıllık peşin kredi temerrüt takasları (Rusya'nın devlet borcuna maruz kalmayı sigortalama yöntemi) 69 puandan 60'a yükseldi.

Rusya'nın eski tarihli dolar tahvilleri işlem görmedi ve dolar bazında 20c'nin oldukça altında işlem gördü. Euro cinsinden menkul kıymetler 15c'den teklif edildi. ,

Rusya bunu varsayılan bir senaryo olarak reddetti.

Peskov, teorik olarak varsayılan bir senaryo oluşturulabilse de bunun yapay olacağını belirtti. "Varsayılan bir durum yaratmak için hiçbir neden yok."

Moskova'dan gelen kapsamlı yaptırımlar ve karşı önlemlerden bu yana, tahvil sahipleri tahvil ödemelerini takip ediyor.

Rusya'nın Şubat ayına kadar büyük derecelendirme kuruluşlarından hala yatırım yapılabilir bir not almasıyla, Rusya'nın temerrüde düşmesi mümkün olmazdı. 

Rusya zaten Batı'nın yaptırımları nedeniyle uluslararası borçlanma piyasalarından dışlanmış durumda. Ancak, bir temerrüt, tüm alacaklıların ödemeleri tamamen yapılıncaya ve temerrütten kaynaklanan tüm yasal davalar çözülene kadar Rusya'nın bu pazarlara erişimini engelleyecektir.

Normalde Rusya ile ticaret yapacak ülke veya şirketlerin, temerrüde düşmüş kuruluşlarla işlemleri yasaklayan kendi kuralları varsa, bu sorun yaratabilir.

Yatırımcılar, Rusya'nın borç temerrütünü karşılamak için kullanılan kredi temerrüt Swapları (CDS) olarak bilinen Rus borç temerrüt sigorta poliçelerini de etkinleştirebilirler. JP Morgan, ödenmesi gereken ödenmemiş CDS'de yaklaşık 6 milyar dolar olduğunu tahmin ediyor.

Rusya Perşembe günü dört OFZ Hazine Rublesi tahvili için kupon ödedi. Bu tahviller, yüksek getirileri nedeniyle bir zamanlar yabancı yatırımcılar arasında çok popülerdi. Ancak, Rus yaptırımları nedeniyle artık ödeme almaya uygun değiller.

Reuters'ten bildiren; Londra'dan Jorgelina do Rosario ve Karin Strohecker tarafından ek raporlar; Hugh Lawson ve Alexander Smith tarafından düzenleme